GP TARGET ALLOCATION

Gli strumenti finanziari utilizzati sono principalmente fondi.

HIGH INCOME

Alto rendimento
Le obbligazioni high yield e dell’area emergente rappresentano opportunità di rendimento cedolare attraente.

A differenza del mercato azionario, il cui rendimento complessivo deriva da una combinazione di dividend yield, crescita degli utili e espansione dei multipli, i rendimenti di lungo periodo del mercato obbligazionario sono quasi completamente imputabili al flusso cedolare che rappresenta quindi un ancoraggio significativo delle aspettative di rendimento, consentendo di pianificare con una ragionevole approssimazione un flusso di reddito sulla base dei rendimenti a scadenza.

Il portafoglio è principalmente investito in mercati obbligazionari ad alto rendimento:

  • high yield;
  • sovereign emerging market bond in hard currency;
  • corporate emerging market bond in hard currency;
  • asset/mortgage backed securities;
  • sovereign emerging market bond in local currency.
  • convertibili.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
100% BBG Barclays Global High Yield Hedged Euro Index

ALTERNATIVE STRATEGIES

Decorrelazione
Le strategie alternative in formato liquido (cioè non sotto forma di hedge funds da cui hanno origine) consentono un’ efficace diversificazione dalle asset class tradizionali (azioni e obbligazioni), con un effetto di miglioramento del profilo di rischio/rendimento del portafoglio nel suo complesso.

Il portafoglio è principalmente investito nelle seguenti strategie:

  • equity market neutral;
  • credit long/short;
  • CTA;
  • global macro.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
100% HFRX Global Hedge Fund EUR Index

EMERGING MARKET BALANCED

Crescita dei mercati emergenti
Nell'ottica di un approccio diversificato di portafoglio è opportuno investire nei mercati emergenti la cui crescita rimarrà ancora per molto tempo superiore a quella dei mercati sviluppati. La capitalizzazione dei mercati azionari e obbligazionari emergenti rispetto a quella dei mercati sviluppati non riflette affatto le proporzioni dei PIL relativi e quindi, in prospettiva, i mercati finanziari emergenti rappresentano un’interessante opportunità di investimento di lungo termine. La linea offre un'esposizione diversificata agli asset finanziari emergenti, con un portafoglio bilanciato investito in azionario, obbligazionario e valute dei Paesi Emergenti.



INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
50% MSCI Emerging Markets Index
30% BBG Barclays EM Sovereign Hard Currency Index
20% BBG Barclays EM Local Currency Gov. Index

ENHANCED CASH

Gestione ottimizzata della liquidità
La preservazione del capitale impone l’esigenza di cercare alternative alla detenzione di liquidità. La struttura della linea è orientata ad un portafoglio ottimizzato che permetta di generare valore per l’investitore con:

  • rendimento atteso positivo con basso livello di volatilità;
  • adeguato grado di diversificazione;
  • elevato livello di liquidabilità.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
Euribor 3 mesi

REAL ASSETS

Protezione dall'inflazione
Le asset class individuate hanno rendimenti nominali fortemente correlati alle dinamiche inflattive con l’effetto di preservare il potere d’acquisto reale degli investimenti.

Il portafoglio è principalmente investito nelle seguenti asset class:

  • real estate e infrastructure;
  • commodities;
  • settori azionari mining and energy;
  • inflation linked bonds.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
25% FTSE Epra Real Estate Developed Index in Euro
25% BBG Barclays Euro Gov Infl. Linked Index
25% BBG Commodity Index in Euro
25% MSCI World Material Sector Index

MEGATREND

Temi socio-demografici

I cambiamenti geopolitici, sociali, demografici, tecnologici e climatici, in forte accelerazione in questi ultimi anni, creano straordinarie opportunità di investimento per chi li sappia cogliere e interpretare con adeguato anticipo.

Il portafoglio è investito in un blend dei seguenti temi:

  • popolazione: invecchiamento, genomica, millennials, urbanizzazione, educazione, globesity, vanity capital;
  • terra: efficienza energetica, cambiamenti climatici, acqua, rifiuti, sicurezza del cibo;
  • innovazione: tecnologia, internet delle cose, robotica, cybersecurity, e-commerce, mobilità;
  • geopolitica: disuguaglianza, riforme, regulation.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
100% MSCI World EUR

DIGITAL REVOLUTION

Crescita dei servizi digitali
A guidare la rivoluzione è l’utilizzo smart dei Big Data, ossia la miriade di informazioni provenienti dall’uso di internet, social network, dati di vendita, database clienti e svariate altre. Il mondo finanziario sta profondamente cambiando con l’avvento del FinTech le cui aziende hanno l’obiettivo di rendere sempre più efficienti i servizi finanziari. In questa galassia di informazioni riservate, dati sensibili, pagamenti online, i rischi di lesione del diritto alla privacy, violazioni della proprietà intellettuale e frodi rafforzano sempre più il settore della Cyber Security, la protezione della rete diventa fondamentale.

L'ampia diffusione dei prodotti digitali sta innescando una serie di profondi cambiamenti sociali, economici e politici. Le innovazioni digitali stanno trasformando il nostro modo di vivere, l’istruzione, il commercio, la sanità, i trasporti, le città che diventano sempre più "smart".

Il portafoglio è investito nei seguenti sotto-settori:

  • big data;
  • fintech;
  • cyber security.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 150.000

BENCHMARK
100% MSCI World EUR

FLOATING RATE

Protezione contro il rialzo dei tassi
Il consolidarsi di uno scenario di crescita economica globale sta portando le principali Banche Centrali ad abbandonare le politiche monetarie eccezionalmente espansive adottate negli ultimi anni e avviare un ciclo di progressivi rialzi dei tassi di interesse. L’obiettivo è creare un portafoglio obbligazionario in grado di proteggere il capitale investito dal progressivo rialzo dei tassi di interesse attraverso l’esposizione a obbligazioni a tassi variabili.

Un portafoglio diversificato di fondi d’investimento focalizzati su strategie obbligazionarie a tasso variabile. Le strategie selezionate potranno avere differenti profili di rischio di credito medio del portafoglio ma la massima esposizione a fondi high yield non potrà superare il 50%. L’area d’investimento è internazionale.

Il portafoglio è principalmente investito nelle seguenti asset class:

  • fondi obbligazionari investment grade a tasso variabile;
  • fondi obbligazionari high yield a tasso variabile;
  • altre strategie obbligazionarie a tasso variabile.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
Euribor 3 mesi + 25 bp

SUSTAINABLE INVESTING

Partecipazione all'economia sostenibile
Il contesto di sviluppo globale evidenzia in maniera sempre maggiore i suoi limiti. Problemi legati all’eccessivo inquinamento, alla mancanza di accesso alle risorse di base, alla divaricazione reddituale e all’ingiustizia sociale hanno fatto progressivamente aumentare la sensibilità a questi temi degli individui e delle istituzioni. Si è così creata una forte domanda di soluzioni d’investimento capaci di combinare obiettivi finanziari al rispetto di valori etici individuali.

L’obiettivo è creare un portafoglio diversificato di fondi d’investimento azionari globali specializzati nel tema degli investimenti sostenibili nelle sue differenti sfaccettature:

  • protezione ambientale;
  • cambiamenti climatici;
  • investimenti sociali;
  • uguaglianza di genere.


INVESTIMENTO MINIMO
€ 50.000

BENCHMARK
100% MSCI World EUR